Opsi tabungan paling populer di kalangan orang Rusia adalah deposito bank. Investasi reksa dana bisa menjadi salah satu alternatifnya. Investasi dalam pembelian saham, meskipun cukup berisiko, dapat membawa hasil yang jauh lebih tinggi daripada bunga deposito. Jadi pilihan mana yang harus dipilih di tahun 2015?
Apakah menguntungkan untuk membeli saham di reksa dana (unit investment fund)
Reksa dana Rusia sedang mengalami masa-masa sulit. Setelah krisis 2008, popularitas mereka di antara penduduk turun tajam, dan tingkat kepercayaan turun. Akibatnya, terjadi arus keluar dana investor swasta dari reksa dana. Tapi mungkin situasi ini tidak dapat dibenarkan dan risikonya dibenarkan oleh peningkatan pendapatan?
Pada tahun 2014, arus keluar dana dari rekening reksa dana mencapai rekor tertinggi sebesar $15 miliar, puncaknya terjadi pada bulan Desember. Alasan utamanya adalah devaluasi mendalam mata uang nasional. Inflasi yang tinggi dan kenaikan suku bunga deposito merupakan penyebab lain dari aliran dana keluar.
Semua ini membuat aset Rusia tidak menarik, yang dengan cepat jatuh nilainya. Dengan demikian, nilai saham menurun. Kinerja rendah baik di reksa dana ekuitas dan obligasi yang lebih berisiko. Meskipun demikian, perlu dicatat bahwa beberapa reksa dana berhasil menunjukkan hasil yang lebih tinggi dari inflasi dan bahkan lebih dari 70%.
Bagaimana Anda menilai prospek reksa dana 2015? Para ahli percaya bahwa investasi semacam itu harus didekati dengan sangat hati-hati. Reksa dana yang berinvestasi di saham Rusia akan sangat dipengaruhi oleh rubel yang lemah. Tidak ada prospek penguatannya pada harga minyak yang rendah saat ini. Selain itu, ada risiko tinggi bahwa peringkat Rusia dapat diturunkan, yang akan menyebabkan penjualan sekuritas Rusia dan penurunan nilainya yang lebih besar.
Dalam skenario revisi peringkat ke nilai non-investasi, pasar obligasi juga tidak akan bisa menjadi obat mujarab. Bahkan penurunan suku bunga Bank Sentral tidak akan memberikan peningkatan nilai obligasi.
Satu-satunya pilihan yang direkomendasikan para ahli adalah dana ekuitas asing. Hal ini disebabkan oleh kinerja ekonomi yang baik dari ekonomi Amerika, serta pelonggaran kuantitatif yang diantisipasi di Eropa. Ini harus mengarah pada peningkatan nilai sekuritas Amerika dan Eropa.
Memang saat ini ada kecenderungan investor yang meninggalkan dananya di reksa dana melakukan reorientasi ke aset valas. Pada tahun 2014, dana yang menyasar pasar saham dan obligasi Eropa menunjukkan peningkatan dana dari deposan.
Apakah kontribusi menang?
Kepanikan yang dimulai di pasar Rusia pada tahun 2014 menyebabkan fakta bahwa deposan mulai mengosongkan simpanan bank mereka dan mengubahnya menjadi pembelian lebih cepat. Akibatnya, bank mulai menaikkan suku bunga dalam perjuangan untuk setiap klien. Jadi, pada pertengahan Desember, rata-rata bank TOP-10 mencapai 15,3%, dan di beberapa di antaranya melebihi 20%.
Suku bunga deposito valas juga mulai meningkat dan mencapai 9-10%. Ini, ditambah dengan devaluasi rubel yang dipercepat, menjadikan deposito mata uang asing sebagai pemimpin dalam hal profitabilitas pada tahun 2014.
Diharapkan pada tahun 2015 tingkat suku bunga akan tetap pada tingkat yang tinggi karena kekurangan likuiditas dan tingkat suku bunga Bank Sentral yang tinggi, yang membuat investasi cukup menguntungkan.
Tetapi para ahli tidak merekomendasikan membawa semua uang ke deposito mata uang asing ketika rubel didevaluasi. Lebih baik meninggalkan sebagian besar dana dalam mata uang di mana deposan menerima pendapatan dan membuat sebagian besar pengeluaran. Sebagai aturan, ini adalah rubel. Sisa uang dapat ditempatkan pada deposito mata uang asing.
Argumen yang mendukung simpanan adalah fakta bahwa untuk menarik pelanggan ke bank dan mencegah krisis perbankan di Rusia, negara telah membuat kondisi bagi deposan lebih menguntungkan. Sekarang ambang batas untuk simpanan yang diasuransikan adalah 1,4 juta rubel. bukannya 700 ribu rubelJumlah ini dijamin akan dibayar oleh negara jika terjadi kebangkrutan bank.
Tarif deposito, yang tidak dikenakan pajak penghasilan pribadi, juga dinaikkan. Untuk setoran rubel sekarang adalah 18, 25%, mata uang asing - 9%. Jika tarifnya lebih tinggi, pajak sebesar 35% akan dibayarkan atas jumlah kelebihannya.
Mana yang lebih disukai pada tahun 2015: reksa dana atau deposito tergantung pada risiko yang bersedia diambil oleh investor. Tahun 2015 adalah tahun yang sangat tidak terduga untuk investasi, tetapi juga dapat mendatangkan lebih banyak pendapatan.
Sebaliknya, reksa dana saat ini dapat dilihat sebagai cara untuk mendiversifikasi investasi dan, tentu saja, seseorang tidak boleh menginvestasikan tabungan terakhir di dalamnya. Jika sebelumnya investor disarankan untuk berinvestasi di reksa dana untuk jangka waktu yang cukup lama, sekarang situasi ekonomi berubah begitu cepat sehingga disarankan untuk berinvestasi dalam jangka pendek.
Para ahli merekomendasikan periode investasi pendek bagi mereka yang ingin membuka deposit. Mungkin, selama 2015 harga akan tumbuh dan ini akan memungkinkan untuk menempatkan dana dengan keuntungan yang lebih besar di masa depan. Anda juga dapat menempatkan sebagian dana di rekening tabungan, yang melibatkan penarikan sebagian. Ini akan memberikan lebih banyak kebebasan dalam mengelola dana dan memungkinkan Anda untuk cepat merespon perubahan kondisi pasar.
