Di antara instrumen yang melaluinya negara dapat mempengaruhi indikator ekonomi dan pasar valuta asing dunia, suku bunga bank sentral negara tertentu menonjol. Bank sentral secara independen menentukan ukuran suku bunga dan kerangka waktu di mana ia dapat direvisi.
Suku bunga bank sentral adalah indikator ekonomi yang kuat dan pengungkit pengaruh yang efektif terhadap perekonomian. Indikator ini penting untuk pengelolaan kebijakan dalam dan luar negeri. Perubahannya memengaruhi nilai tukar, memungkinkannya dipertahankan pada tingkat yang diperlukan.
Tingkat bunga Bank Sentral, yang juga disebut tingkat pembiayaan kembali, adalah persentase di mana bank utama negara memberikan pinjaman kepada lembaga kredit lain, termasuk bank komersial. Pada intinya, suku bunga merupakan indikator ekonomi, tolok ukur nilai mata uang nasional.
Tingkat persentase tertentu ditentukan terutama oleh permintaan dana dan jumlah penawaran di pasar untuk pinjaman dan modal pinjaman. Besar kecilnya indikator ini juga dipengaruhi oleh risiko kredit, ekspektasi tingkat inflasi, dinamika nilai tukar, dan tingkat pajak. Tingkat bunga ditetapkan oleh komisi khusus dari bank sentral.
Dengan berpartisipasi dalam pembiayaan kembali bank umum, bank sentral, melalui perubahan bunga, mempengaruhi sejumlah indikator ekonomi, termasuk tingkat inflasi dan nilai tukar. Semakin tinggi bunga, semakin mahal pinjaman yang diterima oleh bank komersial, dan, karenanya, semakin tinggi bunga pinjaman yang diberikan kepada pelanggan.
Tingkat refinancing banyak digunakan untuk menghitung perpajakan, ketika menentukan jumlah denda atas keterlambatan pembayaran biaya dan pajak. Tingkat kewajiban pemerintah dan tingkat profitabilitas sebagian besar instrumen keuangan secara langsung bergantung pada tingkat suku bunga yang dipilih. Perubahan tingkat refinancing dapat menyebabkan peningkatan atau penurunan modal di pasar domestik negara tersebut.
Bank sentral menaikkan suku bunga dalam upaya untuk mencegah ekonomi dari overheating. Fenomena ini diamati ketika terjadi kenaikan harga barang tanpa peningkatan produksi riil, dengan kata lain, ketika inflasi berputar ke atas. Alasan lain untuk menaikkan tingkat pembiayaan kembali adalah kebutuhan untuk membuat mata uang nasional lebih menarik bagi calon investor. Jadi, menaikkan bunga meningkatkan nilai mata uang nasional dan menurunkan tingkat inflasi.
Peningkatan suku bunga bank sentral juga memiliki sisi negatif, karena pada saat yang sama tingkat pinjaman kepada perusahaan meningkat, yang menyebabkan pengurangan besar-besaran, menyebabkan peningkatan pengangguran, dan meningkatkan massa uang yang beredar.
Dengan penurunan tingkat pembiayaan kembali, efek sebaliknya diamati: investor berusaha untuk mentransfer dana ke mata uang lain, pengangguran berkurang, tingkat pinjaman yang rendah menyebabkan peningkatan produksi barang dan jasa nyata. Aktivitas bisnis umum meningkat, meskipun inflasi mulai meningkat.
Pelaku pasar perlu memahami dengan benar arti dan prosedur untuk pembentukan suku bunga, serta melacak tanggal pertemuan komisi bank sentral berikutnya, di mana masalah perubahan tingkat pembiayaan kembali diselesaikan.
