Istilah leverage keuangan mengacu pada sekelompok indikator penting dari kesehatan keuangan perusahaan. Di samping konsep ini adalah koefisien otonomi dan ketergantungan finansial, yang juga mencerminkan proporsi antara dana milik organisasi dan dana pinjaman.
Leverage keuangan (leverage, leverage, leverage) adalah rasio dana pinjaman terhadap dana pribadi (dengan kata lain, korespondensi antara pinjaman dan modal pribadi). Selain itu, konsep financial leverage mencakup pengaruh penggunaan dana pinjaman dalam rangka meningkatkan ukuran transaksi dan keuntungan tanpa memerlukan jumlah dana yang dibutuhkan. Pada saat yang sama, rasio jumlah dana kredit dengan modal pribadi mencirikan tingkat risiko dan stabilitas ekonomi.
Leverage ekonomi hanya dapat digunakan jika penjual menarik dana pinjaman. Pembayaran untuk modal pinjaman biasanya kurang dari nilai tambah yang dijaminnya. Itu ditambahkan ke laba atas modal pribadi, yang memungkinkan Anda untuk meningkatkan profitabilitasnya.
Di pasar komoditas, saham, dan uang, konsep leverage keuangan dimodifikasi menjadi permintaan margin - persentase dana yang harus dimiliki penjual di neraca untuk menyelesaikan transaksi dengan total nilai transaksi yang diselesaikan. Biasanya, di pasar komoditas, diperlukan 50% dari total jumlah transaksi, yaitu, untuk menyelesaikan kontrak $200, penjual harus memiliki setidaknya $100. Di pasar untuk instrumen keuangan derivatif atau valuta asing, misalnya, kontrak berjangka, perlu untuk membuat jaminan dalam jumlah 2 hingga 15% dari harga kontrak, yaitu, untuk membuat kesepakatan sebesar $ 200, itu cukup untuk memiliki dari 4 hingga 30 $ tersedia.
Rasio Leverage Keuangan = Kewajiban / Ekuitas
Baik pembilang maupun penyebut diambil dari kewajiban neraca organisasi. Kewajiban dalam perhitungan diambil baik jangka panjang maupun jangka pendek.
Rasio keseimbangan modal kredit dan ekuitas (ketika rasio leverage keuangan sama dengan 1) dianggap optimal, terutama untuk perusahaan Rusia. Nilai hingga 2 juga dapat diterima (untuk perusahaan publik besar, rasio ini mungkin lebih tinggi).
Pengenalan peningkatan leverage kredit tidak hanya meningkatkan kemungkinan menerima manfaat, tetapi juga tingkat risiko operasi semacam itu.
Perdagangan global dengan pengenalan efek leverage moneter dianggap menjanjikan penurunan moneter. Salah satu contoh paling jelas dari hal ini adalah runtuhnya British Bering Bank, yang merupakan salah satu bank tertua dan terbesar di dunia.
Paling sering, pemain menggunakan leverage keuangan untuk meningkatkan pendapatan mereka. Tetapi, sesuai dengan aturan leverage, kemungkinan kerugian juga meningkat beberapa kali lipat.
