Eurobonds adalah kewajiban utang internasional yang dikeluarkan oleh peminjam (organisasi internasional, pemerintah, otoritas lokal, perusahaan besar yang tertarik untuk menerima dana untuk jangka panjang - dari 1 hingga 40 tahun (terutama dari 3 hingga 30 tahun) setelah menerima pinjaman jangka panjang di pasar keuangan Eropa dalam mata uang euro apa pun.
Eurobonds memiliki kupon, yang memberikan hak untuk menerima bunga pada waktu yang disepakati. Mereka dapat memiliki denominasi ganda, ketika transfer bunga dalam mata uang selain mata uang pinjaman. Eurobond dapat diterbitkan dengan suku bunga tetap atau mengambang.
Eurobond memiliki fitur-fitur berikut:
- Ini adalah sekuritas pembawa;
- Mereka dikeluarkan terutama untuk jangka waktu satu sampai 40 tahun;
- Penempatan Eurobonds secara simultan di pasar beberapa negara diperbolehkan;
- Mata uang pinjaman adalah asing bagi penerbit dan investor;
- Penempatan dan penjaminan biasanya dilakukan oleh sindikat emisi, yang diwakili oleh bank, perusahaan investasi, rumah pialang dari beberapa negara;
- Nilai nominal dinyatakan dalam dolar AS;
- Bunga kupon dibayarkan kepada pemilik secara penuh tanpa pemotongan pajak pada sumber pendapatan, tidak seperti obligasi biasa.
Eurobonds ditempatkan oleh bank investasi, dan pembeli utama adalah investor institusi - asuransi dan dana pensiun, perusahaan investasi.
Eurobonds dibagi menjadi dua jenis utama: Eurobonds dan Euronotes.
Eurobonds adalah sekuritas pembawa yang disimpan dengan penyimpanan di bawah sistem perdagangan. Mereka ditempatkan di pasar terutama di negara-negara berkembang. Agunan tidak dicadangkan untuk Eurobonds, yang membuatnya nyaman bagi penerbit untuk menerbitkannya.
Euronotes adalah sekuritas terdaftar yang diterbitkan oleh negara-negara dengan ekonomi pasar maju. Tidak seperti Eurobonds, penerbitan Euronotes menyediakan pembuatan agunan.
Eurobonds dapat diterbitkan dalam berbagai bentuk: dengan suku bunga mengambang dan tetap, dengan kupon nol, dengan hak untuk dikonversi menjadi obligasi lain, dalam denominasi mata uang ganda (nilai nominal dinyatakan dalam satu mata uang, dan pembayaran bunga dilakukan dibuat di tempat lain).
Tanggal jatuh tempo Eurobond mengacu pada periode di mana penerbit harus membayar sebagian besar utangnya. Kewajiban jangka panjang biasanya mengasumsikan bahwa obligasi akan ditebus tidak lebih awal dari 10 tahun setelah diterbitkan, sedangkan kewajiban jangka menengah mengasumsikan jatuh tempo 1 sampai 10 tahun. Kewajiban yang diterbitkan untuk jangka waktu tidak lebih dari satu tahun dianggap jangka pendek. Eurobond diterbitkan dari:
- Tanggal jatuh tempo tunggal;
- Beberapa tanggal;
- Kemungkinan pelunasan lebih awal.
Peringkat diperlukan untuk memasuki pasar. Peringkat yang lebih tinggi memungkinkan Anda mengurangi biaya pinjaman dengan menetapkan tingkat bunga yang lebih rendah. Dikeluarkan berdasarkan hukum Inggris dan Negara Bagian New York. Bunga dibayarkan tanpa pemotongan pajak atas bunga dan dividen. Pajak dibayar sesuai dengan hukum negara Anda.
