Prosedur penerbitan obligasi diformalkan dengan cukup baik dan mencakup beberapa tahap. Pertama-tama, harus diingat bahwa penerbitan obligasi diperbolehkan tidak lebih awal dari tahun ketiga keberadaan perusahaan, sedangkan prasyarat adalah persetujuan laporan keuangan tahunan untuk dua tahun buku.
Itu perlu
- - Kode Sipil Federasi Rusia;
- - Undang-Undang Federal 22.04.96, No. 39-FZ "Di Pasar Sekuritas";
- - Standar untuk penerbitan surat berharga dan pendaftaran prospektus.
instruksi
Langkah 1
Mulailah dengan mengembangkan konsep untuk penerbitan obligasi. Konsep tersebut harus mempertimbangkan strategi pengembangan organisasi secara keseluruhan, tujuan penerbitan, penjelasan rinci tentang beberapa opsi untuk penerbitan, serta rencana pengenalan obligasi ke pasar sekuritas sekunder. Pencarian investor potensial di pasar sekuritas juga sangat penting.
Langkah 2
Setelah mengembangkan konsep umum untuk penerbitan obligasi, buatlah keputusan berdasarkan informasi tentang penerbitan obligasi atau penolakan yang wajar untuk menerbitkan (jika, misalnya, analisis menunjukkan bahwa tidak ada manfaat dari prosedur ini). Penerbitan dan penempatan obligasi termasuk dalam kompetensi direksi (pada perusahaan saham gabungan) atau dalam kompetensi rapat umum peserta (pada perseroan terbatas).
Langkah 3
Saat membuat keputusan positif tentang penerbitan obligasi, tentukan jumlah dan nilai nominal sekuritas; prosedur dan jatuh tempo obligasi; metode penempatan (berlangganan tertutup atau terbuka); harga penempatan obligasi dan persyaratan lainnya.
Langkah 4
Tentukan lingkaran orang-orang di antara siapa Anda berencana untuk menempatkan ikatan, jika kita berbicara tentang langganan pribadi.
Langkah 5
Tentukan bagian dari penerbitan obligasi, ketidakmungkinan penempatan yang memungkinkan penerbitan dianggap tidak sah (bagian ini tidak boleh kurang dari 75% dari masalah).
Langkah 6
Siapkan daftar properti yang dapat dibayar dengan obligasi jika pembayaran tidak dilakukan secara tunai, tetapi dengan cara lain.
Langkah 7
Menyetujui keputusan untuk menerbitkan obligasi. Persetujuan dilakukan paling lambat enam bulan sejak tanggal keputusan penempatan obligasi. Keputusan tersebut disetujui oleh dewan direksi atau badan manajemen penggantinya. Dokumen yang memuat keputusan tentang masalah tersebut harus memuat tanggal penandatanganan dan dimateraikan dengan stempel penerbit.
Langkah 8
Siapkan prospektus. Dalam hal penempatan dengan berlangganan terbuka, pendaftaran negara bagiannya diperlukan. Jika langganan tertutup untuk obligasi di antara lingkaran orang, yang jumlahnya melebihi 500, diharapkan, pendaftaran prospektus juga diperlukan. Sebagai aturan, pendaftaran prospektus dilakukan bersamaan dengan pendaftaran penerbitan obligasi.
Langkah 9
Menyerahkan dokumen untuk pendaftaran negara dari penerbitan obligasi. Hal ini harus dilakukan selambat-lambatnya tiga bulan setelah persetujuan keputusan tentang masalah tersebut, atau selambat-lambatnya satu bulan jika prospektus juga disetujui pada saat yang bersamaan. Badan yang melakukan pendaftaran membuat keputusan dalam waktu satu bulan sejak tanggal penerimaan dokumen.
Langkah 10
Setelah menerima keputusan positif tentang pendaftaran, lanjutkan dengan penempatan obligasi. Penempatan dilakukan dalam jangka waktu yang ditentukan dalam keputusan terdaftar tentang penerbitan obligasi. Jangka waktu penempatan tidak boleh lebih dari satu tahun sejak tanggal pendaftaran.
Langkah 11
Pada akhir periode penempatan, kirimkan laporan tentang hasil masalah kepada otoritas pendaftaran. Sebulan dialokasikan untuk ini dari akhir periode penempatan. Laporan tersebut harus disetujui oleh badan eksekutif perusahaan (sesuai dengan piagam), serta oleh kepala akuntan perusahaan penerbit.
