Obligasi adalah sekuritas ekuitas yang penerbitnya berjanji untuk membayar sejumlah modal tetap kepada pemegangnya pada titik tertentu di masa depan atau untuk membayar pendapatan, yang jumlahnya telah ditentukan sebelumnya dalam bentuk persentase tertentu dari muka. nilai obligasi (hasil kupon). Diyakini bahwa obligasi, meskipun instrumen keuangan yang lebih dapat diandalkan daripada saham, tetapi kurang menguntungkan. Namun, para ahli di bidang ini percaya sebaliknya - obligasi juga dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan.
instruksi
Langkah 1
Obligasi dapat dibandingkan dengan deposito bank. Tapi tidak seperti dia, obligasi memiliki beberapa keuntungan. Pertama, solvabilitas obligasi perusahaan besar, seperti Gazprom atau MTS, melampaui solvabilitas banyak bank komersial. Selain itu, bank, menerima uang untuk deposit, mengeluarkannya dalam bentuk pinjaman. Oleh karena itu, profitabilitas simpanan akan tergantung pada kualitas portofolio pinjaman, yang tidak dapat dinilai oleh klien biasa. Jika Anda menutup deposit lebih awal, Anda akan kehilangan akumulasi bunga. Anda dapat menjual obligasi kapan saja dan pada saat yang sama praktis tidak akan kehilangan profitabilitas.
Langkah 2
Anda harus memahami bahwa, di satu sisi, obligasi adalah kewajiban untuk mengembalikan sejumlah uang yang diinvestasikan dan beberapa pendapatan di dalamnya, di sisi lain, itu adalah keamanan yang dapat diperdagangkan secara bebas di pasar, yaitu. dibeli dan dijual. Hasil obligasi ditentukan oleh diskon - ini adalah perbedaan antara nilai saat ini dan nilai nominalnya, karena harga obligasi yang dijual lebih rendah dari nilai nominalnya. Hasil obligasi tergantung pada jatuh temponya, serta pada tingkat umum suku bunga. Ketika tingkat suku bunga naik, hasil yang diharapkan naik, dan, akibatnya, diskonto meningkat dan harga obligasi turun. Sebaliknya, ketika tingkat suku bunga turun, hasil yang diharapkan turun, diskonto naik, dan harga obligasi naik.
Langkah 3
Untuk menemukan imbal hasil obligasi hingga jatuh tempo, gunakan rumus berikut:
Yield to Maturity = Diskon / Present Value / Jumlah hari jatuh tempo obligasi x Jumlah hari per tahun x 100%.
Misalnya, obligasi senilai 80% dari par dan jatuh tempo 1 tahun akan memiliki diskon 20%, dan imbal hasil akan menjadi 20/80x100% = 25%.
Langkah 4
Jika Anda perlu menemukan pengembalian kepemilikan obligasi, gunakan rumus ini:
Hasil Kepemilikan = Hasil Kupon / Biaya Pembelian / Jumlah Hari Kepemilikan x Jumlah Hari dalam Setahun x 100%.
