Bagaimana Rasio Konsentrasi Utang Ditentukan

Daftar Isi:

Bagaimana Rasio Konsentrasi Utang Ditentukan
Bagaimana Rasio Konsentrasi Utang Ditentukan

Video: Bagaimana Rasio Konsentrasi Utang Ditentukan

Video: Bagaimana Rasio Konsentrasi Utang Ditentukan
Video: Rasio Leverage/Rasio Utang 2024, Maret
Anonim

Di perusahaan besar, banyak perhatian diberikan pada analisis koefisien keuangan, yang dapat digunakan untuk menilai kondisi keuangan dan stabilitas keuangan perusahaan.

Bagaimana rasio konsentrasi utang ditentukan
Bagaimana rasio konsentrasi utang ditentukan

Apa keberlanjutan keuangan suatu perusahaan?

Stabilitas keuangan adalah keadaan di mana suatu perusahaan tidak mengalami ketergantungan yang serius pada kreditur dan dapat secara bebas dan kompeten mengelola modalnya sendiri.

Untuk menganalisis stabilitas keuangan, koefisien berikut dihitung:

- otonomi;

- rasio utang dan modal ekuitas;

- konsentrasi modal ekuitas;

- konsentrasi modal pinjaman;

- struktur modal utang;

- kemampuan manuver modal kerja sendiri.

Untuk menghitung indikator, Anda memerlukan neraca perusahaan setidaknya selama dua tahun. Untuk menilai dinamika indikator dan membuat perkiraan, Anda perlu mengetahui indikator setidaknya selama dua periode berturut-turut.

Contoh penghitungan rasio konsentrasi modal utang

Rasio konsentrasi modal utang dihitung sebagai berikut:

= /, di mana - modal pinjaman, - mata uang nerac

Mata uang saldo adalah jumlah total untuk bagian aktif atau pasif dari saldo.

Saat menghitung indikator ini, kewajiban jangka panjang dan jangka pendek perusahaan termasuk dalam modal pinjaman. Nilai indikator tidak boleh lebih dari 0,5, yaitu bagian modal pinjaman dalam total massa sumber pendanaan tidak boleh melebihi 50%.

Bank, ketika memberikan pinjaman, tentu menilai bagian dari dana yang dipinjam untuk memahami apakah perusahaan dapat melunasi hutangnya.

Biasanya, semakin tinggi leverage, semakin tinggi biaya modal, karena bank mencoba melakukan lindung nilai dan mengkompensasi kemungkinan risiko dengan menaikkan suku bunga.

Mari kita asumsikan bahwa perusahaan memiliki dua tahun data. Pada 31 Desember 2012, nilai modal pinjaman adalah 540 juta rubel, dan total modal perusahaan adalah 1256 juta rubel. Pada 2013, perusahaan mengambil pinjaman jangka panjang, pada 31 Desember 2013 nilai modal pinjaman adalah 890 juta rubel, dan total modal perusahaan adalah 1.424 juta rubel. Dengan menggunakan rasio konsentrasi modal utang, diperlukan untuk menentukan bagaimana struktur modal telah berubah.

Rasio konsentrasi modal utang pada akhir tahun 2012 adalah: 540/1256 = 0,43, nilai indikator ini pada tahun 2013 adalah: 890/1424 = 0,63

Menganalisis dinamika indikator, kita dapat menyimpulkan bahwa pada tahun 2013 ketergantungan finansial perusahaan meningkat, pada akhir 2013 modal pinjaman adalah 63% dalam struktur sumber dana perusahaan.

Direkomendasikan: