Posisi mata uang adalah rasio aset dan kewajiban bank umum, yang muncul ketika melakukan transaksi dengan dana dalam mata uang asing. Saat melakukan transaksi valuta asing, terdapat risiko yang terkait dengan perubahan nilai tukar valuta asing. Manajemen posisi valuta asing yang kompeten memungkinkan memastikan stabilitas bank komersial dan menghindari kerugian yang terkait dengan risiko valuta asing.
Jenis posisi mata uang
Tergantung pada rasio klaim dan kewajiban dalam mata uang asing yang terpisah, ada:
- posisi mata uang tertutup;
- posisi mata uang terbuka.
Posisi valuta asing tertutup terbentuk ketika klaim dan kewajiban untuk mata uang tertentu adalah sama, dalam hal ini risiko tidak muncul. Dalam kasus ketidaksesuaian klaim dan kewajiban untuk mata uang asing yang terpisah, posisi valuta asing terbuka (OCP) dibentuk. Bisa panjang atau pendek.
Jika aset bank secara kuantitatif melebihi kewajibannya dalam mata uang tertentu, maka posisi terbuka panjang muncul. Ketika kewajiban melebihi aset, ORP pendek terbentuk.
Mari kita lihat perbedaan antara panjang dan pendek dengan contoh praktis. Pada saat pembukaan, posisi devisa bank umum ditutup. Pada siang hari, klien melakukan pembelian 100.000 euro untuk dolar. Nilai tukar pasar: 1 EUR = 1, 1323 USD. Saat menjual 100.000 euro, bank akan menerima 113.230 dolar. Sebagai hasil dari operasi, nilai tukar terbuka pendek dalam euro dan nilai tukar terbuka panjang dalam dolar akan terbentuk. Dalam situasi ini, bank komersial dapat menutup posisi valuta asing tanpa risiko dan tanpa keuntungan dengan membeli euro pada kurs yang sama. Misalkan bank dapat membeli euro lebih murah, misalnya, pada kurs 1 EUR = 1,0992 USD. Dalam hal ini, bank tidak hanya dapat menutup posisi mata uangnya, tetapi juga menghasilkan keuntungan:
113.230 - 1.0992 × 100.000 = 3310 USD
Mekanisme untuk mengatur posisi devisa terbuka
Posisi valuta asing terbuka selalu dikaitkan dengan risiko. Untuk meminimalkan dampak negatifnya, dua metode pengaturan posisi mata uang digunakan: hedging dan limiting.
Hedging adalah metode pengaturan yang menciptakan posisi valuta asing yang saling mengimbangi. Pendekatan ini mencapai kompensasi penuh atau sebagian dari satu risiko dengan risiko valuta asing lainnya. Paling sering, lindung nilai melibatkan penyeimbangan transaksi jual-beli mata uang masing-masing.
Misalnya, ORP panjang untuk mata uang tertentu berarti bahwa volume pembelian mata uang tersebut melebihi volume penjualan. Dalam hal ini, perlu untuk membuat perbedaan antara persyaratan dan kewajiban bank umum dengan melakukan transaksi keseimbangan untuk penjualan mata uang ini. Jika bank memiliki posisi terbuka pendek, maka volume penjualan mata uang tertentu melebihi volume pembelian. Dalam hal ini, dimungkinkan untuk mengkompensasi risiko mata uang dengan membeli mata uang ini sebagai tambahan.
Pembatasan adalah metode regulasi di mana bank komersial menetapkan batasan nilai tukar terbuka. Batasan ukuran posisi mata uang dapat ditetapkan secara wajib atau sukarela.
Sesuai dengan Instruksi Bank Rusia No. 124-I tanggal 15 Juli 2005 (sebagaimana diubah pada 1 September 2015), jumlah semua OCP tidak boleh melebihi 20% dari modal ekuitas lembaga kredit. Dan nilai kurs terbuka dalam mata uang tertentu tidak boleh melebihi 10% dari modal ekuitas bank.
