Sebuah swap mata uang adalah dua transaksi dalam mata uang, salah satunya adalah membeli dan yang lainnya menjual, tetapi tidak harus dalam urutan ini. Tanggal eksekusi kedua bagian transaksi berbeda, tetapi jumlah mata uang yang digunakan untuk transaksi tersebut tetap tidak berubah dalam swap.
Konsep pertukaran mata uang
Jika kita menjelaskan konsep "swap mata uang" dalam istilah yang lebih ketat, maka mereka mengatakan bahwa ini adalah kombinasi dari transaksi konversi, pada dasarnya berlawanan, dengan jumlah yang setara, tetapi tanggal nilai yang berbeda. Mereka mengatakan bahwa tanggal nilai adalah tanggal ketika perdagangan pertama dilakukan, dan tanggal pelaksanaan atau implementasi swap adalah waktu perdagangan terbalik. Sebagai aturan, transaksi swap mata uang sangat jarang dilakukan untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.
Ada dua jenis kesepakatan swap. Dalam kasus pertama, mata uang pertama kali dibeli dan kemudian dijual; dalam kasus kedua, sebaliknya. Misalnya, swap jenis pertama disebut "beli/jual", dan swap jenis kedua disebut "jual/beli".
Dalam kebanyakan kasus, swap dilakukan dengan rekanan yang sama - bank asing. Ini adalah pertukaran "bersih". Tetapi ada juga swap "dibangun", ketika operasi valuta asing pertama dilakukan dengan satu rekanan, dan yang kedua - dengan yang lain. Jumlah nilai tetap tidak berubah, bahkan dengan swap yang dibuat.
Transaksi swap berfungsi sebagai instrumen untuk refinancing atau mengatur likuiditas bank. Sebagai aturan, Bank Sentral, yang memiliki aliran dana yang signifikan dalam mata uang asing, lebih bersedia untuk bersandar pada instrumen ini. Misalnya, swap terus digunakan oleh Brasil dan Australia.
Sementara swap mata uang, dalam bentuk, konversi mata uang, mereka pada dasarnya adalah transaksi pasar uang.
Ganti baris
Garis swap adalah kesepakatan antara bank sentral dari berbagai negara mengenai pertukaran mata uang dengan tingkat bunga tetap. Misalnya, satu bank sentral membeli dari euro lain untuk dolar, dan sudah menjual dengan biaya yang ditingkatkan oleh selisih swap. Metode ini sebenarnya memungkinkan Anda untuk mengeluarkan dana.
Jalur swap pertama kali digunakan selama krisis kredit 2008 untuk menstabilkan situasi. Perjanjian jalur swap memiliki dampak yang signifikan terhadap nilai tukar. Ini dapat disimpulkan untuk periode atau jumlah dana yang tetap, tetapi mungkin tidak memiliki batasan.
Bank Rusia juga menggunakan transaksi seperti pertukaran mata uang untuk menyediakan likuiditas kepada lembaga kredit atau untuk memastikan likuiditas lembaga perbankan, jika dana lain tidak mencukupi untuk mencapai tujuan ini. Bank Rusia mulai menggunakan operasi pertukaran mata uang pada musim gugur 2002. Pada awalnya, transaksi dilakukan pada instrumen dolar rubel; pada tahun 2005, instrumen euro rubel ditambahkan.
