Instrumen keuangan derivatif umumnya merupakan jenis kontrak khusus, di mana satu pihak dalam transaksi berjanji untuk menyerahkan aset dasar tertentu kepada peserta lain pada harga yang disepakati dan dalam jangka waktu tertentu.
Derivatif adalah instrumen keuangan berdasarkan kewajiban sehubungan dengan komoditas atau aset investasi lainnya. Nama lain dari instrumen jenis ini adalah derivatif. Faktanya, instrumen keuangan derivatif seringkali merupakan keamanan untuk beberapa keamanan lain, yaitu, sekunder dalam kaitannya dengan aset lain.
Jenis turunan yang paling umum adalah:
- berjangka;
- pilihan;
- menukar;
- pertukaran;
- kontrak berjangka;
- kontrak untuk perbedaan.
Instrumen keuangan derivatif biasanya dibagi menjadi beberapa jenis sesuai dengan aset yang menjadi dasarnya.
Sekuritas derivatif keuangan, sebagai suatu peraturan, mencakup kontrak berdasarkan suku bunga obligasi jangka panjang dan jangka pendek dari Inggris Raya, Amerika Serikat dan sejumlah negara lain.
Sekuritas derivatif mata uang mengacu pada kontrak berdasarkan kurs mata uang utama dunia.
Derivatif indeks adalah kontrak yang dibuat pada indeks sekuritas.
Derivatif komoditas termasuk kontrak untuk sumber daya energi, untuk beberapa logam mulia dan non-ferrous, dan produk pertanian. Namun, penyerahan aktual aset yang mendasari derivatif keuangan dilakukan hanya dalam sejumlah kecil transaksi forward. Biasanya, pengaturan transaksi dilakukan melalui penyelesaian bersama, yang dilakukan secara tunai.
Instrumen keuangan derivatif sering digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pasar (hedges). Misalnya, seorang produsen biji-bijian dapat melindungi dirinya dari jatuhnya harga produknya di masa depan, ketika ia mengharapkan panen. Atau, misalnya, sebuah perusahaan mobil, melalui derivatif, dapat mengasuransikan terhadap kenaikan tajam harga logam non-ferrous.
Area lain dalam penggunaan instrumen keuangan derivatif adalah transaksi spekulatif. Salah satu keuntungan paling signifikan dari derivatif adalah akuisisinya membutuhkan sumber daya keuangan yang jauh lebih sedikit daripada instrumen keuangan lainnya. Untuk membeli 100.000 euro berjangka terhadap dolar AS, Anda hanya memerlukan beberapa ribu dolar jaminan. Spekulan keuangan memiliki kemampuan untuk mendapatkan pengaruh besar yang meningkatkan tingkat pengembalian. Tetapi potensi keuntungan yang tinggi secara langsung berkaitan dengan kemungkinan hilangnya dana yang diinvestasikan: transaksi dengan derivatif termasuk yang paling berisiko.
Harga derivatif keuangan secara langsung berkaitan dengan nilai aset yang mendasarinya, meskipun tidak ada kebetulan yang lengkap dalam harga. Dengan fluktuasi peringkat, indeks kredit, nilai barang fisik atau sekuritas, nilai derivatif juga berubah. Oleh karena itu, ketika bermain pada perbedaan nilai pasar instrumen keuangan derivatif, Anda perlu memantau dengan cermat faktor-faktor yang dalam satu atau lain cara dapat mempengaruhi nilai aset utama (dasar).
Pasar derivatif yang luas saat ini dianggap sebagai salah satu segmen dengan pertumbuhan tercepat di dunia keuangan.
